Fonden DWS Concept ESG Blue Economy LC minskade 0,21 procent i augusti. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 18,13 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Paul Buchwitz.

Inledningsvis diskuterar förvaltaren augustis utveckling på marknaderna, och menar att det vid första anblick kan se ut som en lugn månad med stadigt stigande priser. Så uppges däremot inte vara fallet, och marknaden upplevde stora svängningar med start i början av augusti.

”Den 5 augusti noterade till exempel Nikkei i Japan den största dagliga förlusten sedan den svarta måndagen 1987, vilket raderade ut hela årets vinster. Index i andra delar av världen inledde också månaden med betydande förluster.”

Fallet förklaras snarare ha triggats av investerares omplaceringar än fundamentala faktorer, och de flesta index slutade månaden på plus efter att snabbt ha återhämtat sig. Även de fortsatt nedåttrendande priserna på statsobligationer gav understöd till marknadens värderingar, enligt förvaltaren.

Under månaden hade sektorallokeringen en överlag positiv inverkan på fondens utveckling, med de bästa bidragen från övervikten i konsumentvaror och undervikten i informationsteknologi. Negativt var istället undervikten både finans och hälsovård.

Aktieurvalet hade tvärtom en negativ påverkan på utvecklingen, framförallt inom sektorerna industri och konsumentvaror. Detta delvis motverkat av aktieurvalet inom material.

Gällande portföljaktiviteten valde man under månaden att nyinvestera i ett företag som tillhandahåller konsult- och designtjänster främst för vattenområdet, vilket även inkluderar tjänster kring kustskydd och havsbaserad vindkraft. Samtidigt ökades positionerna i en producent av frysta och konserverade fisk- och skaldjursprodukter samt ett kryssningsföretag.

Tvärtom stängdes positionerna i en italiensk och en fransk tillverkare av elkablar, båda med vinst.

Fondens största innehav vid månadsskiftet var Prysmian, Intertek Group och Arcadis med portföljvikter om 5,4, 5,3 respektive 5,3 procent. Störst exponering hade fonden mot industri, följt av dagligvaror och basmaterial.

Den största geografiska exponeringen var mot USA med 20,1 procent av portföljen, följt av Frankrike och Nederländerna med 12,5 respektive 12,2 procent.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.