Fonden DNB Health Care S minskade 0,12 procent i augusti, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 0,80 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 16,33 procent och är därmed sämre än index som har ökat 19,54 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Rune Sand, Anesa Mulabecirovic Sahnoun och Benedicte Kilander Bakke.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att globala aktier, mätt med MSCI World Index i amerikanska dollar, steg 2,7 procent i augusti. Dessutom hade hälsovårdssektorn en bra månad och klättrade 5,5 procent, även om fonden hade en sämre månad.

Inom sektorn stack europeiska bolag ut och utvecklades bättre än de amerikanska, samtidigt som små och medelstora bolag gick sämre än de större. Bland annat presterade stora läkemedels- och medicinteknikbolag starkt, medan bolag verksamma inom life science tools & services utvecklades svagare.

Gällande fondens utveckling bidrog Exact Sciences positivt till relativavkastningen, efter att ha stigit 35 procent i samband med en bättre kvartalsrapport än väntat.

Edwards Lifesciences bidrog positivt efter juli månads kursfall, men är fortfarande ned nära 25 procent sedan slutet av juli, medan Astra Zeneca fortsatte på sin inslagna väg och var upp 28 procent vid månadsskiftet.

I andra änden bidrog Evotec och Lonza negativt till relativavkastningen.

”Evotec föll 23 procent under augusti efter att ha levererat en nedslående kvartalsrapport och sänkt sina finansiella utsikter, medan Lonza tog tillbaka en del av sin starka uppgång från föregående månad (aktien är fortfarande upp 13 procent sedan slutet av juni och 58 procent hittills i år)”, skriver förvaltarna.

Även undervikten i Eli Lilly tyngde när aktien avancerade med 20 procent under månaden, till följd av en stark kvartalsrapport. Konkurrenten Novo Nordisk levererade istället en mer blandad rapport och steg med 3 procent.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Novo Nordisk, Eli Lilly och Astra Zeneca med portföljvikter på 7,50, 6,28 respektive 6,20 procent.

Fonden hade de största övervikterna mot Lonza, Roche Holding och Astra Zeneca jämfört med index. De innehav med störst undervikter var Unitedhealth Group, Eli Lilly och Novartis.

USA, Schweiz och Danmark utgjorde de största marknaderna med exponeringar på 63,85, 10,19 respektive 8,64 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.