Fonden Alpcot Equities D SEK steg 2,61 procent i juni. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 21,69 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Jonas Olavi.

Inledningsvis skriver förvaltaren att vi nu är halvvägs in på det nya året, och att börserna har levererat en avkastning väl över genomsnittet på många håll.

”I Sverige har börsen gått precis som genomsnittet för börsen de senaste 153 åren med sina 7,9 procent. Amerikanska börsen steg samtidigt med 14,5 procent. De så kallade Magnificent Seven steg 36 procent, övriga S&P493 steg 7 procent och ett likaviktat globalindex steg med 1 procent.”

Mer riskfyllda sektorer som teknologi, kommunikationstjänster och finans förklaras ha överträffat de mer defensiva som dagligvaror, material och sällanköpsvaror. De två sistnämnda sektorerna tros samtidigt kunna återhämta sig i takt med att hushållens balansräkningar och konjunkturen repar sig.

Olavi menar vidare att störande faktorer för marknaden är valen i Frankrike och USA. Samtidigt menar man att stigande BNP och vinster, samt fallande inflation och räntor ofta övertrumfar politiska utmaningar. Framåt ser förvaltaren fram emot bolagens rapporter, och man förväntar sig förbättrade prognoser, särskilt från konsumentorienterade företag.

Gällande portföljaktiviteten valde man under månaden köpa Arista, Synopsis, Cadence, Super Micro Computer, SEB och Sarepta Therapeutics. Tvärtom såldes innehaven i O´Reilly, samt Berkshire Hathaway efter deras köpråd i oljebolag under senaste kvartalet.

Bland de bolag som gick starkt under månaden nämner förvaltaren Broadcom, ServiceNow, Arista, Taiwan Semiconductor, Lam och Nvidia. I den negativa vågskålen återfanns Maximum Entertainment, Intervacc, Autoliv, Munters samt Banco Santander.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Nvidia, ABB och Microsoft med portföljvikter om 5,51, 4,13 respektive 3,92 procent. De tre största sektorerna var samtidigt informationsteknik, industrivaror och -tjänster, samt finans.

Gällande den geografiska exponeringen stod USA för 43,68 procent av allokeringen och Europa, exklusive Sverige, för 33,67 procent.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.