Affärsvärlden rekommenderar köp i Kalmar, som på måndagen noterades på Helsingforsbörsen efter avknoppning från Cargotec.

”Lyckas bolaget etablera en rörelsemarginal enligt bolagets mål över 15 procent samtidigt som en hög andel återkommande serviceintäkter leder till en verkstadsvärdering i den högre delen av spannet är uppsidan mycket stor i aktien”, skriver Affärsvärlden.

Affärsvärlden bedömer i sitt huvudscenario att Kalmar kan nå en marginal på 12 procent 2026. Under 2023 hade Kalmar 11,7 procent i rörelsemarginal. Nu kommer bolaget dock att behöva bära något större overhead-kostnader som självständigt bolag.

I ett pessimistiskt scenario klarar Kalmar på egna ben bara av att hålla rörelsemarginalen runt 6 procent. Nedsidan i aktien skulle då vara stor, enligt Afv.

Afv bedömer dock att oddsen är rimliga för att bolaget ska kunna prestera enligt tidningens huvudscenario och rekommendationen blir köp.

Lars Johansson
lars.johansson@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire