Obligationen har en löptid på 60,25 år med det första justeringsdatumet efter 5,25 år. Kupongen är 4,625 procent och räntekostnaden har fastställts till 4,875 procent. Det framgår av ett pressmeddelande.

Att refinansiering blir det stora testet under hösten, skrev Realtids Per Lindvall i en krönika för ett par veckor sedan. ”Så frågan om uppgången sedan halvårsskiftet är uthålligt eller ett så kallat ”bear market rally”, en kortare uppgång i en annars fallande trend? Ett test på detta är hur de företag som under hösten måste plocka in nya pengar och inte minst de som ska rulla över sina obligationer klarar sig. Det är då den verkliga betalningsviljan och förmågan testas i en mer likviditetssnål omvärld.”

– Det är en fortsatt volatilitet på finansmarknaden och 2022 har varit utmanande för emittenter av obligationer. I och med den här andra hybridtransaktionen i år har Telia åter öppnat marknaden efter sommaren för hybridobligationer, säger Agneta Wallmark, Telia Companys chef för Group Treasury, i en skriftlig kommentar.

–Vi är väldigt nöjda med det stora intresset från kreditinvesterare, vilket gav oss en möjlighet att refinansiera ytterligare delar av de utestående hybridobligationerna med justeringsdatum i april till en rimlig kostnad.

Hybridobligationen förväntas tilldelas kreditbetygen BBB- (S&P) samt Baa3 (Moodys), vilket motsvarar två steg under Telias långsiktiga kreditbetyg, och kommer att klassas som 50 procent eget kapital och 50 procent skuld. Den kommer att redovisas som räntebärande skuld och kommer vara efterställd Telias övriga räntebärande skulder.

Ett anbud för att återköpa upp till 600 MEUR av hybridobligationerna med inlösendatum i april 2023 har också meddelats. Anbudet utgör en del av bolagets strategi att proaktivt förvalta portföljen med hybridobligationer och den totala storleken på bolagets utestående hybridobligationer kommer att förbli oförändrad. Denna tidiga refinansiering ska stärka balansräkningen genom att ersätta mer kortsiktiga hybridobligationer med en mer långsiktig obligation.

Utsedda rådgivare till Telia Company för denna transaktion var Barclays, BNPP, Citigroup (B&D) och NatWest Markets.