Saeid Esmaeilzadeh om de nya obligationerna: ”Det är dyra pengar vi tar in”

Initialt planerade Esmaeilzadeh Holding att emittera obligationer om 200 miljoner kronor, men intresset bland nordiska och internationella investerare var så stort att bolaget istället emitterade obligationer om 375 miljoner kronor. Pengarna ska delvis användas till operationella kostnader – men framförallt till förvärv.

– Primärt ger detta oss möjlighet att än mer stötta våra plattformsbolag på deras tillväxtresa. Lejonparten av pengarna kommer att gå till förvärv. Våra bolag har till stor del en organisk tillväxt som inte kräver så stora investeringar, säger vd Saeid Esmaeilzadeh till Realtid.

Ungefär 80 procent av pengarna kommer från institutionella investerare.

– Om man jämför med för cirka 18 månader sedan så befinner vi oss, som bekant, inte längre i en marknad som kastar pengar över oss. Men jag tror att om man har ett bra case att presentera så finns detpengar. Sedan behöver man också vara ödmjuk inför det faktum att det kostar mer idag, det är dyra pengar vi tar in. Men vi har så pass bra avkastning på det vi gör att vi känner oss trygga i att det här blir en win/win både för oss och för investerarna som kommer att få bra avkastning, säger Saeid Esmaeilzadeh.

Sdiptech, Xbrane och Hidden Dreams är några av portföljbolagen för Esmaeilzadeh Holding. Enligt Saeid Esmaeilzadeh omsätter alla portföljbolagen tillsammans ungefär 6 miljarder kronor och har en rörelsevinst på 1,2 miljarder kronor. Den organiska tillväxten är omkring 10 procent och vinstmarginalen ungefär 20 procent.

Hur är humöret på marknaden nu egentligen?
– Förra året var ju ett år av stor osäkerhet av flera olika anledningar. Inflation som drog iväg, energikris, krig i Europa och annat elände som påverkade året och bidrog till en osäkerhet på marknaden som investerare har haft svårt att förhålla sig till. Men jag tycker vi ser att marknaden börjar kalibrera in sig i den här nya verkligheten. Den kommer att vara på en annan nivå än för ett år sedan, men det känns som att marknaden nu börjat stabilisera sig, säger han.

Vilka är de största förändringarna på marknaden nu, jämfört med då?
– Det är dyrare med pengar och lönsamhetskriterierna är mycket viktigare nu. Vi ser en helt annan försiktighet där lönsamhet går före topline-tillväxt. Men nu händer något och det finns en annan stabilitet idag, även om det fortfarande är en osäker tid, säger Saeid Esmaeilzadeh.

ABG Sundal Collier AB och Pareto Securities AB har agerat arrangörer och ‘joint bookrunners’ i samband med obligationsemissionen. Roschier Advokatbyrå AB var legal rådgivare.