När börsen stiger får aktiva fondförvaltare ofta beröm – men hur står de sig mot index? Inte så bra, enligt en nymätning.
Få aktivt förvaltade fonder lyckas slå index
Johannes Stenlund
Uppdaterad: 08 mars 2025Publicerad: 08 mars 2025
ANNONS
ANNONS
Mest läst i kategorin
Den amerikanska börsen har gått starkt under ett par år. Även om 2025 har inletts betydligt svagare kan aktieägare se tillbaka på börsindex som stigit stadigt.
Detta borde vara goda nyheter för fondförvaltare – och visst har de i stort fått se sina innehav gå upp, i likhet med de flesta andra som haft sina pengar på USA-börsen.
Missa inte: AI slog börsanalytikerna för halva kostnaden. Realtid
Men den som anförtror en aktivt förvaltad fond sina pengar vill förstås att den ska gå bättre än index.
Annars hade det ju gått att stoppa pengarna i en betydligt billigare indexfond och slippa betala avgifter till fondförvaltaren.
Få bolag drev upp börsen
Det är här som det blir tufft för de amerikanska fondförvaltarna. En mätning av S&P Dow Jones Indices visar nämligen att sådana på de större börserna gick betydligt sämre än index förra året, skriver CNBC.
För large-cap var det 65 procent av alla aktivt förvaltade fonder som gick sämre, medan det för mid-cap var 62 procent. På small-cap var ration något bättre: där lyckades 30 procent slå index.
ANNONS
Förklaringen ligger i hur börsuppgången har sett ut i USA. Det har varit några få urstarka aktier som drivit tåget uppåt – The Magnificent 7, som består av techbolag med stora investeringar i AI.
Fler Johan än kvinnor bland fondförvaltare
Endast 9 procent av alla svenska fondförvaltare är kvinnor visar nya siffror. Då är Sverige ändå bäst i Norden.
ANNONS
Senaste nytt
Svårt slå index över tid
Att det är några få bolag som driver kursuppgången är ett problem för aktivt förvaltade fonder, enligt experter.
Det kräver att de lyckas välja just de få företag som gått bra – och normalt vill fondförvaltare sprida ut sina risker betydligt mer.
Missa inte: Fonder i topp: Så sparar miljonärerna till pensionen. News55
Men det är inte hela förklaringen. Statistiken visar också att det är mycket svårt att slå index över tid. Även om några få aktivt förvaltade fonder lyckades slå index varar det sällan särskilt länge.
”En fondförvaltare som slår index över, säg, en femårsperiod är troligen inte samma fondförvaltare som kommer att göra det under de kommande fem åren”, säger Anu Ganti på S&P Dow Jones Indices.
ANNONS
Svensk fond tar upp AI-kampen: ”Äter samma gröt”
Svenska AI-talanger är inte sämre än de som arbetar i Silicon Valley.
Läs mer från Realtid - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
Johannes Stenlund
Journalist med fokus på ekonomi och näringslivsfrågor.
Johannes Stenlund
Journalist med fokus på ekonomi och näringslivsfrågor.
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
ANNONS
ANNONS