Labour sopade mattan med Tories i torsdagens parlamentsval. Segern har mötts med optimism på båda sidor av Atlanten.
Labours historiska seger ger marknaden hopp om stabilitet
Socialdemokratiska Labour vann en historisk seger i torsdagens brittiska parlamentsval.
Konservativa Tories nederlag var den värsta i partiets historia – så illa att avgående premiärminister Rishi Sunak även kastar in handduken som som partiledare.
Labourledaren Keir Starmer står nu inför betydande utmaningar för att återvinna de brittiska väljarnas förtroende.
Han har lovat att fokusera på ekonomisk tillväxt, gröna investeringar och reformer av Storbritanniens arbetsrätt, skriver Financial Times.
Labour planerar också att bygga 1,5 miljoner hem de närmaste fem åren.
Tumult under Tories
I hopp om att den nya regeringen ska skänka Storbritannien relativ politisk och ekonomisk stabilitet togs torsdagens valresultat emot med optimism av Londonbörsen.
Investerarna hoppas att Labours seger markerar slutet på en minst sagt tumultartad period under de konservativas styre.
Detta inkluderar pundets stora ras efter 2016 års Brexit-omröstning och extremt kortlivade premiärministern Lizz Truss misslyckande till budget för två år sedan, Financial Times.
Liten tillväxt
FTSE100 steg med 0,4 procent i den tidiga handeln, medan pundet ökade med 0,1 procent mot dollarn.
Priserna på statsobligationer steg också, vilket sänkte avkastningen på tioåriga sådana med 0,02 procentenheter, skriver Financial Times.
Trots optimismen väntas Storbritanniens ekonomiska tillväxt landa på ynka 0,5 procent i år.
Rachel Reeves, som förväntas bli finansminister, har lovat hålla Tories löfte om att minska skulden som andel av BNP inom fem år.
Pundet kan försvagas
Även på andra sidan Atlanten har det brittiska valresultatet tagits emot väl.
Amerikanska investmentbanken Goldman Sachs höjde på fredagen sin tillväxtprognos för Storbritannien med 0,1 procentenheter för 2025 och 2026 – till 1,6 procent respektive 1,5 procent.
Dock ser Goldman Sachs risker med att ytterligare skattehöjningar kan påverka investerare.
Labours löfte om att minska nettoinvandringen kan också påverka arbetskraftsutbudet, skriver CNBC.
Trots att pundet inte förväntas påverkas starkt av valresultatet, kan det långsiktigt försvagas mot euron på grund av förväntade räntejusteringar från Bank of England, skriver CNBC.