FI granskar "hållbara" fonder – 18 förvaltare får bakläxa

En betydande andel av svenska fonder antingen främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål. Nära hälften av fonderna marknadsförs som hållbara. FI har samlat in information om hur samtliga svenska fonder uppfyller de krav som ställs på dem i SFDR som började gälla 10 mars 2021. Det skriver myndigheten på sin hemsida. FI kan konstatera att fondförvaltarnas kategorisering av fonderna enligt SFDR ställer höga krav på informationsgivning för majoriteten av svenska fonder.

Ett viktigt syfte med informationskraven i SFDR är att minska risken för grönmålning. FI är inte helt nöjd med resultatet av sin granskning och ser att vissa fondförvaltare kan behöva anpassa informationsgivningen bättre till fondens investeringsstrategi.

FI skickade den 9 mars 2021 ut en enkät med frågor till samtliga fondförvaltare av svenska värdepappers- och specialfonder. Frågorna gällde den hållbarhetsinformation som ska upplysas om på bolags- och fondnivå enligt SFDR. FI har kartlagt information på bolagsnivå från 69 fondförvaltare samt information på produktnivå för 785 värdepappers- och specialfonder.

55 fondförvaltare uppger att de beaktar investeringsbesluts huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. 14 fondförvaltare beaktar inte investeringsbesluts huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer, varav åtta av fondförvaltarna uppger att de avser att beakta investeringsbesluts huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer. 

Kartläggningen visar att för 43 fonder (5,5 procent) anser fondförvaltarna att hållbarhetsrisker inte är relevanta. Vidare visar kartläggningen att för 150 fonder (19,1 procent) anser fondförvaltarna att hållbarhetsrisker är relevanta.

För att kategoriseras som en artikel 9-produkt enligt SFDR ska fonden ha hållbar investering som mål. Kartläggningen visar att tolv fonder (1,5 procent) har hållbar investering som mål.

Kartläggningen visar att 381 av fonderna (48,5 procent) marknadsförs som hållbara. Fondförvaltarna uppger att hållbarhetsrisker är relevanta för samtliga av dessa fonder. 18 av fonderna som marknadsförs som hållbara kategoriseras inte som en artikel 8-produkt alternativt artikel 9-produkt. Förvaltarna av dessa fonder har informerats om FI:s iakttagelser. FI vill understryka att marknadsföringsmaterial ska reflektera fondens investeringsstrategi.

FI har i kartläggningen även uppmärksammat att en fond som har ESG i fondnamnet inte kategoriseras som en artikel 8-produkt eller en artikel 9- produkt. Förvaltaren av denna fond har informerats om FI:s iakttagelse. 

FI kan komma att närmare följa upp hur enskilda fondförvaltare uppfyller informationskraven i SFDR.