Den klassiska 60/40-portföljen har åter hamnat i rampljuset. Efter några utmanande år är obligationer åter ett lockande alternativ – särskilt när oron för recession växer.

Wall Street Journal går igenom hur man kan investera i obligationer i en tid när räntorna sjunker och obligationsmarknaden förändras. 

Uppmuntrar kunderna

När räntorna sjunker stiger priset på befintliga obligationer vilket gör dem mer attraktiva. Flera finansiella rådgivare uppmuntrar sina kunder att överväga obligationer istället för penningmarknadsfonder, eftersom de erbjuder en högre avkastning. 

Glen Smith, investeringschef på GDS Wealth Management, förespråkar långfristiga obligationer för att låsa in höga räntor, skriver affärstidningen.

Det finns dock en rad olika obligationer att välja mellan, alltifrån statliga skulder till företagsobligationer och kommunala skulder. Enskilda obligationer passar dem som söker stabilitet, medan obligationsfonder ger diversifiering genom att investeringar görs i flera obligationer.

Regelbunden intäktsström

En annan strategi är att bygga obligationer med olika löptider för att skapa en stabil och regelbunden intäktsström, vilket kräver en mer aktiv förvaltning och att man håller koll på respektive obligations kreditvärdighet.

Obligationsfonder och börshandlade fonder, så kallade ETF:er, ger investerare möjlighet att köpa en bred portfölj av obligationer. Detta ger både flexibilitet och diversifiering. Fonderna ger en regelbunden utdelning och kan handlas snabbt, vilket är lämpligt för investerare som vill kunna dra nytta av prisförändringarna på marknaden.

En lågkonjunktur brukar vanligtvis stå för dörren när de långa räntorna återigen blir högre än de korta, vilket är normalläget. Det är värt att lyfta fram att dessa rörelser kan misstolkas.

Läs mer:
Gröna obligationer driver få nya klimatprojekt. Realtid
Är Kinas obligationsmarknad nära att spricka? Realtid