Realtid

Wall Streets nya strategi: Förluster som gynnar rika

En bild inifrån New York-börsen på Wall Street. På bilden syns två datorskärmar ovanpå varandra som i olika färger visar börsinformation i siffror och diagram mot en svart bakgrund. Till vänster strax bakom skärmarna syns en sittande man i profil. Han bär glasögon och tittar ner på en surfplatta som han håller i.
Att med olika trix till varje pris försöka undvika skatt kan verka skumt – men metoden är helt laglig i USA. (Foto: Richard Drew/AP/TT)
Joakim K E Johansson
Joakim K E Johansson
Uppdaterad: 28 okt. 2024Publicerad: 27 okt. 2024

Finansinstitutionerna på Wall Street har utvecklat en ny strategi för förmögna som vill betala så lite som möjligt i skatt – vilken inte helt oväntat har blivit populär.

ANNONS
ANNONS

Mest läst i kategorin

Aktörerna på Wall Street söker ständigt nya möjligheter när det kommer till att tjäna pengar och nu har de upptäckt ny metod.

Genom så kallade ”tax-aware long-short strategier” kan kapitalförvaltare skapa avdragsgilla förluster, vilka ger kunderna möjligheten att reducera sin kapitalvinstskatt utan att faktiskt gå med förlust.

Strategin, som populariserades av kapitalförvaltningsbolagen AQR Capital Management och Quantinno, växer snabbt. Under det senaste året har den lockat både nya investerare och storaktörer som Morgan Stanley och Blackrock, rapporterar Bloomberg.

Upplägget innebär att investerare satsar på vissa aktier och ”går kort” på andra inom samma portfölj, vilket nästan garanterar förluster som kan kvittas mot andra kapitalvinster.

Missa inte: Uppstickare tar över Wall Street: ”Bankerna underskattade.” Realtid

Säljer omedelbart

Att ”gå kort” innebär att satsa på att en aktie eller tillgång ska minska i värde, till skillnad från att ”gå lång” där investeraren hoppas på en värdeökning.

I en kort position lånar investeraren aktier och säljer dem omedelbart, med förhoppningen att senare köpa tillbaka dem till ett lägre pris. Om värdet sjunker kan aktierna återköpas billigare, vilket genererar en vinst när de lämnas tillbaka till långivaren.

ANNONS

”Varje kund äter efter skatt, inte före skatt”, säger Cliff Asness, medgrundare av AQR, som förklarar att strategin är särskilt användbar för dem med koncentrerade kapitalvinster.

Läs även: Wall Street under press efter tragiska dödsfallet. Realtid

ANNONS

Senaste nytt

Spela klippet
Realtid Partner

Relevance Communication: Starkare journalistik tillsammans

23 dec. 2024

Växer i popularitet

Efterfrågan på dessa tjänster drivs delvis av USA:s växande ekonomi, rekordhöga aktiekurser och en framgångsrik techsektor som har skapat en ny våg av förmögna individer som behöver minimera sina skatter.

Quantinnos grundare Hoon Kim förklarar att strategin fungerar bäst för stora investerare eftersom den kräver en viss nivå av likviditet och transparens. Samtidigt är metoden mer komplex och kostsam, vilket gör att den riktas till de mest förmögna kunderna.

Medan strategin väcker frågor om rättvisa inom skattesystemet, förblir den helt laglig. Många experter anser att den kommer att fortsätta växa i popularitet, skriver Bloomberg.

Läs även: Trump vs Harris – osäkra tider för Wall Street. Realtid

Läs mer från Realtid - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
ANNONS
ANNONS

Senaste nytt

ANNONS
Spela klippet

Har du koll på årets bästa Sverigefonder?

Med en avkastning på över 20 procent ligger den här Sverigefonden i täten för att bli årets mest framgångsrika. Nu återstår bara några få handelsdagar innan vinnaren kan koras. Årets fondresultat visar på en imponerande utveckling där flera Sverigefonder har överträffat förväntningarna med en uppgång på över 20 procent, vilket är bättre än de breda […]