”Vi gör en rejäl utveckling av fondutbudet”

Carnegie fonder startade 1988 och har sedan dess förvaltat svenska aktier, främst genom Sverigefonden och Strategifonden. Under senare år har dessa fonder kompletterats av de mer nischade fonderna Småbolagsfonder och Micro Cap som är inriktade på mindre bolag, ”som av naturen inte är prövade på samma sätt men som har större möjligheter till hög tillväxt”, menar Carnegie Fonders vd Hans Hedström.

Förutom att utveckla räntefondsidan satsar Carnegie Fonder ytterligare på aktiefondsidan. Företaget gör om fondutbudet genom att lansera en ny fond och att fusionera två befintliga fonder.

Berätta, vad är det som händer?
– Bakgrunden är den likriktning som passiv förvaltning leder till, samt placerarnas växande hållbarhetshänsyn som tillsammans skapar goda förutsättningar för ambitiösa aktiva förvaltare att göra skillnad, säger Hans Hedström. 

Han berättar att gemensamt för Carnegies Fonder är att ”de bygger på stor kunskap om främst svenska, men i viss utsträckning även nordiska bolag”. 

– Mot bakgrund av det allt större inslaget av passiv förvaltning på marknaden skapas möjligheter för de förvaltare som har förmåga att placera baserat på fundamentala faktorer. Våra förvaltare har var och en åtminstone femton års erfarenhet av analys och förvaltning av svenska aktier. Få aktörer torde ha bättre förutsättningar att utveckla sitt produktutbud med unika strategier med inriktning på svenska och nordiska aktier, fortsätter Hans Hedström.

I satsningarna rekryterar Carnegie fonder tre nya kollegor till förvaltningsteamet.

– Vi står nu i en process där vi gör en rejäl utveckling av fondutbudet och väljer därför att förstärka förvaltningsorganisationen med tre nya krafter. 

Gustav Ekhagen kommer närmast från Arctic Securities och arbetar med analys av företagskrediter. 

Daniel Gustafsson har arbetat extra som kundspecialist hos oss på Carnegie Fonder vid sidan av sina studier på Stockholms universitet och arbetar nu även han med kreditanalys. 

– Mattias Montgomery kommer närmast från DNB där han verkat som en av Sveriges främsta analytiker. Han kommer framför allt arbeta med aktieförvaltning tillsammans med vår Sverigeförvaltare Simon Blecher och John Strömgren, som förvaltar blandfonden Carnegie Strategifond.

Är det aktuellt med fler rekryteringar?
– Inte för närvarande. I och med dessa rekryteringar har vi en tio personer stark organisation som bara arbetar med att analysera och förvalta svenska och nordiska värdepapper. Därtill fem personer som arbetar med vår Globalfond samt fonder inriktade på Asien, Indien och Ryssland. Vi är övertygade om att vi står väl rustade för att skapa avkastning som svarar mot våra andelsägares förväntningar.

För tio år sedan lanserades räntefonden Carnegie Corporate Bond, en fond som investerar i obligationer som emitterats av svenska och nordiska bolag. För ett par år sedan lanserades High Yield Select, som investerar i företagsobligationer med lite högre risk och avkastningsmöjligheter. 

Hur ser marknaden ut för räntefonder i dag?
–  Det verkar som om investerare generellt ställer in sig på en sämre konjunktur och därför blivit försiktigare med sina aktieinvesteringar. Trots låga räntor framstår räntefonder som ett tryggt och bra alternativ. Nu har därför turen kommit till att komplettera utbudet på räntesidan genom en företagsobligationsfond med lägre risk, Carnegie Investment Grade.

Vad skiljer den nya fonden mot Carnegie Fonders tidigare räntefonder?
– Carnegie Investment Grade investerar i nordiska företagsobligationer med ratingen Investment Grade, vilket i praktiken betyder relativt säkra placeringar. Precis som i all vår förvaltning spelar hållbara affärsmodeller en avgörande roll i valet av placeringar, men i Carnegie Investment Grade ser vi också stora möjligheter att investera till exempel i gröna obligationer, där vi redan har drygt 2 miljarder kronor investerade.

Carnegie Investment Grade skapas genom att Carnegie Fonder gör om Obligationsfonden, som primärt investerade i svenska statsobligationer. 

– Med den inriktningen skapas bra avkastning främst i tider med fallande räntor, vilket varit fallet sedan början av 1990-talet. Vår bedömning är att sannolikheten för stigande räntor nu är högre även om lågräntemiljön består. Carnegie Investment Grade innebär inte så mycket ränterisk, utan snarare kreditrisk. Det är vår övertygelse att vi genom vår bolagskunskap ska kunna skapa en bättre avkastning än om vi fortsatt med Obligationsfondens inriktning. 

Dessutom fusioneras nu Carnegie Emerging Markets Corporate Bond med Carnegie Corporate Bond.

Vad betyder detta? 
– Carnegie Emerging Markets investerade i krediter på tillväxtmarknader, och vi väljer nu att fokusera vårt ränteerbjudande till nordiska krediter där vi ser ett stort kundintresse och bra möjligheter att skapa långsiktig avkastning. Totalt har vi 30 miljarder kronor investerade i företagskrediter och med lanseringen av Carnegie Investment Grade får vi ett mycket slagkraftigt utbud av räntefonder, från Likviditetsfondens låga risk till High Yield Select som ligger högst på riskskalan, säger Hans Hedström.