Tydligare skillnad i riskprofil ska återskapa förtroendet för Alecta

Alecta har huvudsakligen två pensionsprodukter. En förmånsbestämd produkt som erbjuds kunder inom ITP 2, samt en premiebestämd produkt, Alecta Optimal Pension, som främst erbjuds kunder födda efter 1978 inom ITP 1, men även kunder inom andra avtalsområden.

Alecta har konstaterat att den bästa balansen mellan att stärka förtroendet och behovet av att ta risk, är att framöver ha olika investeringsmodeller och tydligare skillnad i riskprofil för de två olika produkternas aktieförvaltning, samt att modellerna bör ses över årligen för att löpande säkerställa att de är anpassade till portföljens storlek. Det framgår av ett pressmeddelande.

Den premiebestämda produkten Alecta Optimal Pension motsvarar cirka 20 procent av Alectas totala förvaltade kapital eller cirka 250 miljarder kronor. Eftersom produkten har en mycket lång tidshorisont med hög avkastning i fokus, kommer Alecta fortsätta med nuvarande aktiva aktieförvaltning med koncentrerade innehav. Det kommer dock ske med lärdom från det som skedde i mars 2023. Den aktiva förvaltningen kommer ha en nedjusterad risk med ett utökat antal bolag samt lägre ägarandelar i bolag utanför Norden.

För den förmånsbestämda produkten avser Alecta anpassa riskprofilen till en lägre volatilitet för framtida kommande utbetalningar, genom ökad diversifiering.

Styrelsen har gett Alectas ledning i uppdrag att, i en andra fas i den strategiska översynen under hösten, analysera hur en sådan portfölj lämpligen ser ut, vilket sannolikt kommer innebära att aktiv förvaltning kompletteras med indexförvaltning.

Även för den förmånsbestämda produkten kommer den del av kapitalet som fortsatt är aktivt förvaltat att ha en nedjusterad risk med ett utökat antal bolag samt lägre ägarandelar i bolag utanför Norden.

Mandat och limiter för de bägge produkterna kommer justeras som en konsekvens av förändringarna i investeringsmodellen.

Styrelsen har gett Alectas ledning uppdrag att ta fram förslag på utformning och genomförande av ovanstående, inklusive påverkan på organisationen och behov av förstärkt kompetens.

–Förtroendet för Alecta har påverkats negativt av förlusterna i de amerikanska bankerna i mars. Med dessa förslag till förändringar drar vi lärdom av vårens händelser, anpassar modellen till högre volymer och lägger grunden till fortsatt hög avkastning och anpassad risk för våra olika kategorier av kunder, säger Ingrid Bonde, styrelseordförande i Alecta, i en skriftlig kommentar.