Schroders växlar upp inom onoterat – "strategiskt viktigt"

Schroders slår samman sina verksamheter inom bland annat private equity, fastigheter, infrastruktur, värdepapperiserade produkter och tillgångsbaserad finansiering under det nya varumärket Schroders Capital.

–På Schroders har vi investerat betydligt inom detta område och byggt ut portföljen och erbjudandet av privata tillgångsslag under de senaste åren, kommenterar Henrik Jonsson, chef för Schroders i Norden.

Schroders, som finns i 34 länder runtom i världen, förvaltar cirka 65 miljarder dollar i onoterade tillgångar, vilket motsvarar cirka 10 procent av det totala förvaltade kapitalet.

– Genom att lansera Schroders Capital kommer vi att skapa transparens gentemot våra kunder och visa på hur strategiskt viktigt Schroders ser på onoterade tillgångar, kommenterar Henrik Jonsson. 

– Vi är övertygade om att det kommer att leda till ökat samarbete och kunskapsdelning internt vilket även kommer att vara positivt för våra kunder.  

Marknaden för onoterade tillgångar har vuxit kraftigt de senaste tio åren. Enligt en studie från McKinsey växte volymen av onoterade tillgångar med 170 procent, eller motsvarande 4 biljoner dollar, under en tioårsperiod fram till 2020. Under samma period ökade de globala publika marknaderna med 100 procent.

Enligt Henrik Jonsson har både allokeringen av tillgångar och tillväxten varit högre i Norden än i omvärlden. En undersökning som Schroders gjort bland institutionella investerare globalt tidigare i år visade att de har i genomsnitt 13,7 procent av kapitalet investerat i onoterade tillgångar, vilket förväntas växa till 14,1 procent under de närmaste tolv månaderna. Under 2019 uppges den genomsnittliga allokeringen ha ökat ännu snabbare, eller från 12,2 procent.

– Även efter pandemin så verkar förtroendet för onoterat vara fortsatt väldigt högt, mycket på grund av att avkastningen har motsvarat de högt ställda kraven, kommenterar Henrik Jonsson.

Men medan private equity står för den största andelen globalt sett, så dominerar den starka fastighetsmarknaden i Norden. 

Samtidigt är det ett område som allt fler kapitalförvaltare vill in och slåss på.

– De flesta större kapitalförvaltarna på marknaden försöker växa inom onoterat, givet högre avkastning, bättre marginaler samt en betydligt lägre omsättningshastighet, konstaterar Henrik Jonsson.

– Få har dock under en längre tid både organiskt utvecklat erbjudandet samt förvärvat aktörer externt för att bredda erbjudandet, såsom Schroders gjort. Det ger oss idag en mycket stark ställning på marknaden.