Nordax höjer budet på Norwegian Finans – öppnar för majoritetsandel

Nordax Bank höjer budet på Norwegian Finans till 105 norska kronor per aktie, motsvarande ett totalt vederlag om cirka 19,6 miljarder norska kronor för samtliga aktier. Nordax erbjudande stöds av Nordic Capital Fund VIII1 och Nordic Capital Fund IX2 samt Sampo Oyj. Det framgår av ett pressmeddelande. Nordic Capital Fund IX4 och Sampo Oyj äger 16,40 procent respektive 6,33 procent av aktierna i Norwegian Finans. 

– Det är med glädje vi tillkännager vårt rekommenderade kontanterbjudande till alla aktieägare i Bank Norwegian. Erbjudandet stöds av Nordic Capital och Sampo och representerar en attraktiv premie och en bra möjlighet för investerare att realisera sin investering. Vi är imponerade av den kvalité alla på Bank Norwegian som vi har träffat har visat, och jag tycker att våra kulturer passar väldigt bra ihop. Med den föreslagna transaktionen har vi möjlighet att skapa en starkare enhet och den ledande nischbanken i norra Europa, säger Jacob Lundblad, vd för Nordax Bank i en presskommenterar.

Det höjda budet är Nordax” bästa och slutliga” och motsvarar en premie om 37,2 procent jämfört med stängningskursen för Norwegian Finans aktie på Oslo Børs 3 mars 2021 om 76,55 norska kronor per aktie, dagen innan Nordax först offentliggjorde sin avsikt att lämna ett bud. Budpriset motsvarar en premie om 51,1 procent jämfört med den volymvägda genomsnittskursen för Norwegian Finans aktie under de senaste tre månaderna före och inklusive den 3 mars 2021 om 69,503 norska kronor per aktie. 

Det nya budpriset innebär en stor premie. Vad är det i due diligence-processen som fått er att höja ert bud?
– Vi har genomfört en så kallade confirmatory due dilligence för att verifiera visa antaganden och därefter har vi kunnat höja budet vilket också inneburit att styrelsen nu rekommenderar vårt bud, säger Jacob Lundblad i en skriftlig kommentar till Realtid.

”Nordax bedömer att Bank Norwegian har utmärkta möjligheter till att växa ytterligare genom att samarbeta med Nordax i nästa fas av sin utveckling. Även om Nordax har för avsikt att förvärva 100 procent  av Bank Norwegian ser Nordax även betydande fördelar i att bli majoritetsägare. För Nordax handlar transaktionen om att föra samman två starka bolag, dra nytta av varandras respektive styrkor, samarbeta och gemensamt förnya den europeiska banksektorn. Nordax är övertygat om att Bank Norwegian och Nordax skulle vara väl positionerade med en gedigen total låneportfölj på 65 miljarder kronor, kompletterande distributionsstyrkor, en förstklassig kundupplevelse och en banklicens inom EU. Detta samgående möjliggör ytterligare internationell expansion och placerar Nordax och Bank Norwegian i förarsätet för att skapa en ledande pan-europeisk konsumentbank”, heter det i pressmeddelandet.

Hur tänker ni kring att bli majoritetsägare. Hur liten/stor majoritetsandel skulle vara godtagbar och varför är detta ett alternativ istället för att äga hela bolaget?
– Vi har ett krav på 90 procent acceptans och det är också vår ambition att nå detta, men vi har också möjligheten att sänka det kravet till två tredjedelar. Vi anser att vi vid en sådan acceptansgrad har goda möjligheter att börja samarbeta.