KPMG i Storbritannien pekas ut av tillsynsmyndighet

Stephen Haddrill, chef för The Financial Reporting Council (FRC), har gjort sig känd för sin hårdföra kritik av den bristande konkurrensen på marknaden för revision av de största börsbolagen och bristande oberoende hos revisorerna. Bland annat har han hotat med en splittring av Big4. 

Frågan om marknadskoncentration ligger emellertid inte under hans fögderi. Här får han, eller snarare ansvarig minister, i stället vända sig till konkurrensmyndigheten Competition and Markets Authority (CMA), vilket också är vad som skett. 

Den brittiska näringsministern, “Business Secretary”, Greg Clark gav tidigare i höst konkurrensmyndigheten Competition and Markets Authority (CMA) i uppdrag att titta på behovet av en översyn av konkurrenssituationen på revisionsmarknaden.

På tisdagen meddelade CMA att man omedelbart skulle tillsätta en detaljerad studie om markanden för revision och aviserade att det kan bli aktuellt med lagförslag. CMA tar, liksom FRC, in allmänheten som en viktig intressent:

– Om de många kritiska synpunkterna kring revisionsprocessen stämmer, är det inte bara företagen som köper revision som är förlorare, utan även miljontals människor som är beroende av sparande, pensioner och andra investeringar i dessa företag, vars revisioner kan vara bristfälliga, säger Andrew Tyrie, ordförande för CMA i ett presmeddelande på tisdagen.

CMA uppger att man kommer att arbeta snabbt och att ett resultat av genomlysningen av revisionsmarknaden är att vänta före jul. Tre områden kommer att vara i fokus: Rotation, resiliens, det vill säga motståndskraft mot kriser och risken med en ”too big to fail”-situation, och incitamentsstruktur. Den sista punkten handlar om vad det innebär för revisorns oberoende att hen i praktiken väljs av företaget snarare än investerarna.

Näringsminister Greg Clark har därtill gett Sir John Kingman i uppdrag att se över möjligheterna att undanröja intressekonflikter som kan finnas i revisionsuppdrag, i syfte att stärka revisorernas oberoende. 

I går publicerade FRC en rapport som sammanfattar resultatet av årets tillsyn av revisorer och revisionsföretag och lanserar en ny strategi för att öka revisionskvaliteten, framför allt med sikte på en revision som verkar i allmänhetens intresse.

– FRC har sett över hur vi kan stärka revisionskvaliteten och vår tillsyn av revisionsbyråer. Utöver programmet som vi sjösätter i dag, ser vi fram emot förslagen från Sir John Kingman och CMA, säger Stephen Haddrill i ett uttalande på FRC:s hemsida i samband med lanseringen av FRC:s nya strategi på måndagen.

Syftet är att, i kölvattnet av diverse näringslivsskandaler där Carillion sticker ut som en av de mest spektakulära, återupprätta förtroendet för näringslivet. Effektiv revision är en nyckelfråga. 

FRC är dessutom standardsättare inom redovisning och revision. Mot den bakgrunden säger Stephen Haddrill att den nya strategin även handlar om att se till att bolagens rapportering svarar upp mot intressenternas framtida behov:

– Om intressenterna ska ha förtroende för revisionen, behöver de också ha förtroende för revisionens regler och reglering.

FRC konstaterar i sin rapport att efter några år av förbättrad revisionskvalitet har det senaste året varit en tillbakagång. I synnerhet är det en firma som sticker ut när det gäller försämringar av revisionskvaliteten till en oacceptabel nivå, nämligen KPMG.

Som ett svar på den negativa trenden antar FRC en ny strategisk approach i förhållande till de största revisionsfirmorna. Det handlar om en systemisk övervakning som, vid sidan av inspektionen av enskilda revisioner, ska fokusera på aspekter av revisionsbyråernas affär som kan vara särskilt kritiska med hänsyn till revisionskvalitet. Tillsynsmyndigheten har även fått förstärkta resurser och utlovar att bli mer transparent gentemot intressenterna kring brister man hittar. 

Som ett svar på KPMG:s svaga resultat i den senaste tillsynen kommer FRC nu att inspektera 25 procent fler av revisionsfirmans revisioner. 

FRC kommer även att utvärdera effekterna av EU:s så kallade revisionspaket som trädde i kraft 2016 med strängare regler för revisorer och revisionsfirmor. Hr EU-reglerna varit tillräckligt effektiva för att stärka högkvalitativt och robust revisionsarbete? Går de tillräckligt långt för att försvara revisorns oberoende och förhindra intressekonflikter som kan finnas om en revisor säljer rådgivning till revisionskunder.

“Om revisorn inte kan visa på sitt oberoende, kan de inte bemöta intrycket som vissa intressenter har av att revisorer ibland drivs mer av kommersiella hänsyn, och försäljningen av rådgivning, än av att agera i allmänhetens intresse”, skriver FRC.

Det finns cirka 5 500 registrerade revisionsbyråer i Storbritannien, som tillsammans genomför omkring 100 000 lagstadgade revisioner per år. I toppen av näringskedjan är Big4 emellertid helt dominerande. 97 procent av de 350 största bolagen revideras av en Big4-firma. Det är mycket svårt för konkurrenter att ta sig i på den marknaden, varför Grant Thornton Storbritannien beslutat att inte längre vara med och tävla i dessa upphandlingar, som realtid.se kunde berätta i våras.

Läs mer: Exklusiv intervju om varför Grant Thornton väljer bort de största uppdragen 

Medan CMA tittar vidare på konkurrenssituationen kommer FRC att övervaka systemrisken på marknaden, inklusive systemrisken i händelse av att någon av de fyra skulle kollapsa. DEn nya approachen innebär att FRC kommer att utvärdera Big4-firmorna med hänsyn till ledarskap, styrning, värderingar, beteenden, affärsmodeller, finansiell hälsa, riskhantering och revisionskvalitet.

FRC kommer även att lansera ett stort projekt kring inom rapportering. Inom ramen för detta kommer man även titta på om revisionen borde gå längre än att uttala sig om företagens finansiella poster, och vara mer framåtblickande och erbjuda bestyrkande på områden som exempelvis affärsmässighet, uppförande, regelefterlevnad och långsiktighet.