Goldman och PWC utklassar på M&A-listorna

Under 2019 rådde det en lägre aktivitetsnivå på M&A-transaktioner, både globalt men även i Europa, jämfört med året innan. I USA ökade dock aktiviteten. Detta enligt statistik från Mergermarket.

Den globala M&A-aktiviteten under 2019 gick ned 6,9 procent till 3 333 miljarder dollar, motsvarande 31 300 miljarder kronor, jämfört med 2018. Transaktionerna gick ned signifikant under den senaste delen av året då andra kvartalet slutade med ett ras med 24,2 procent jämfört med första kvartalet.

USA tog kommandot och stod för 47,2 procent av den globala M&A-aktiviteten under 2019, en ökning med 1,5 procent jämfört med 2018. USA stod även för 15 av de 20 största transaktionerna. Bland dem årets största affär där United Technologies slogs samman med Raytheon i försvars- och rymdsektorn. Detta är för övrigt den nionde största affären i Mergermarkets historia.

Samtidigt sjönk aktiviteten i Europa med 21,9 procent i värde till 770,5 miljarder dollar, motsvarande 7 297 miljarder kronor, jämfört med 2018 och aktiviteten i Asien-Stillahavsregionen var ned 22,5 procent.

Riskkapitalbolagen (private equity) står för 27,5 procent av alla M&A-transaktioner globalt under 2019, vilket är det tredje året på raken denna sektor står för över 25 procent av transaktionerna. Under 2019 uppgick transaktionssumman för private equity-bolagen till 556,4 miljarder dollar, motsvarande 5 270 miljarder kronor. Tre transaktioner var större än 10 miljarder dollar, 95 miljarder kronor. Ett av dessa var konsortiet EQT/ Digital Colony Partners förvärv av fibernätverksoperatören Zayo Group för 14,1 miljarder dollar, motsvarande 133,5 miljarder kronor.

Störst exit bland private equity-bolagen var KKR:s, Kohlberg Kravid Roberts & Co, försäljning av First Data Corporation för 38,5 miljarder dollar, motsvarande 364,6 miljarder kronor, till Fiserv.

Värdet på utköpet globalt nådde en rekordnivå om 158,5 miljarder dollar, motsvarande 1 501,2 miljarder kronor.

Den finansiella rådgivare som stod för transaktioner till högst värde globalt var Goldman Sachs. Det sammanlagda värdet på de 352 transaktioner företaget var inblandat i uppgick till 1 188 676 miljoner dollar, motsvarande 11 258 119 miljoner kronor, avrundat till 11 000 miljarder kronor. Goldman Sachs toppade även listan i Europa över transaktioner till högst värde där värdet på 153 transaktioner uppgick till 407 018 miljoner dollar, motsvarande 3 854 925 miljoner kronor, avrundat till 4 000 miljarder kronor.

PWC stod dock för flest transaktioner i Europa – 569 transaktioner till ett värde om 53 301 miljoner dollar, motsvarande 504 821 miljoner kronor. Dessutom anlitades PWC flest gånger i Europa och brädade därmed Deloitte som toppade samma lista i fjol. PWC anlitades vid 382 transaktioner till ett värde om 29 484 miljoner dollar, motsvarande 29 484 miljoner kronor och Deloitte vid 355 transaktioner till ett värde om 18 098 miljoner dollar, motsvarande 171 409 miljoner kronor.

Även i Norden toppar Goldman Sachs och PWC listorna. Goldman Sachs deltog vid 31 transaktioner i Norden till ett värde om 55 443 miljoner dollar, motsvarande 525 108 miljoner kronor och PWC vid 83 transaktioner till ett värde om 12 470 miljoner dollar, motsvarande 118 105 miljoner kronor.

I Sverige dubblerade Goldman Sachs nästintill värdet på transaktionerna till 33 214 miljoner dollar, motsvarande 33 214 miljoner kronor under 2019 och hoppade upp till en förstaplats och petade därmed ned SEB som i år hamnade på en femteplats. 

PWC håller hårt i förstaplatsen när det gäller antalet transaktioner i Sverige, trots en nedgång med 8 uppdrag till totalt 44 transaktioner till ett värde om 11 126 miljoner dollar, motsvarande 105 375 miljoner kronor vilket gav revisionsfirman även en åttondeplats sett till värdet på transaktionerna.

globalvalue.png