Fastigheter och börsen lyfte Tredje AP-fonden

Fondens totalavkastning uppgick till 8,9 procent procent före kostnader och 8,8 procent efter kostnader under året som gått. Det kan jämföras med 9,5 procent före kostnader respektive 9,4 procent efter kostnader under 2016.

AP3 har under året gjort utbetalningar till pensionssystemet med 7,4 miljarder kronor, jämfört med 6,7 miljarder kronor året dessförinnan..

Fondkapitalet uppgick till 345,2 miljarder kronor, vilket kan jämföras med 324,4 miljarder kronor året dessförinnan.

“Portföljen utvecklades starkt även 2017 och det största bidraget kom från den positiva utvecklingen på den globala aktiemarknaden. AP3s aktieportfölj (totalen av noterade aktier i Sverige och världen samt riskkapitalfonder) avkastade 17,0 procent och bidrog med hela 7,7 procentenheter till AP3:s valutahedgade avkastning. Även fastigheter och infrastruktur fortsatte att generera god avkastning om 20,4 respektive 7,9 procent. Räntorna steg något från en mycket låg nivå vilket medförde att avkastningen på obligationsportföljen blev negativ”, skriver fonden i bokslutet.

Fondens förvaltningskostnadsandel uppgick till 0,10 (0,12) procent, varav rörelsekostnader utgjorde 0,06 (0,06) procent.

Fonden har överträffat jämförelseportföljen (LSP) med 2,1 procentenheter efter kostnader under 2017. Sedan LSP infördes 2012 har AP3 haft 22 procentenheter högre avkastning efter kostnader.

Under den senaste femårsperioden har fondens genomsnittliga avkastning uppgått till 10,5 procent per år. Inkomstindex, som pensionsrätter och pensioner skrivs upp med, har under samma period stigit med 2,4 procent per år.

Sedan starten 2001 har AP3 överträffat fondens långsiktiga mål om fyra procents real avkastning. Avkastningen på kapitalet har varit 5,9 procent per år efter kostnader och efter avdrag för inflationen 4,6 procent per år.

AP3:s strategiska hållbarhetsinvesteringar uppgår nu till 25 miljarder kronor, vilket är över det mål om 20 miljarder kronor för 2018 som fastställdes 2014.

– Årets höga totalavkastning på 8,8 procent innebär ytterligare ett år av starkt bidrag till pensionssystemet. Under den senaste femårsperioden har fondens avkastning varit drygt 8 procentenheter högre än inkomstindex i genomsnitt per år, säger Kerstin Hessius, vd för Tredje AP-fonden, i en kommentar till bokslutet.

– Vi har under året sänkt förvaltningskostnaderna genom att minska andelen hedgefonder i portföljen och vi har flyttat till mindre lokaler. Samarbetet mellan AP-fonderna har också stärkts genom flera samverkansgrupper.