Kepler räknar med rekordkvartal för storbankerna

Handelsbanken spås redovisa ett rekordkvartal med ett räntenetto på över 12 miljarder kronor och fortsatt låga kreditförluster.

“Vi tror att nuvarande vd:n kommer att fortsätta att leverera under hennes sista kvartal vid rodret och anser att aktien är undervärderad”, skriver Kepler som höjer riktkursen till 130 kronor (120). Köp upprepas.

Också Nordea och SEB väntas avsluta året rekordstarkt. Nordeas kommande kvartal bedöms bli de bästa någonsin enligt Kepler, som dock väljer att sänka rekommendationen till behåll (köp) och riktkursen till 11,80 euro (12,20), motsvarande 136,50 kronor. Enligt Kepler beror detta på att Nordea har begränsat med uppsida och en rimlig värdering i nuläget.

I SEB:s fall väntas banken förutom att leverera en rekordvinst också fortsätta med sina aktieåterköp på cirka 1,25 miljarder kronor under Q4 och Q1 2024, samt föreslå en extrautdelning för 2024, vilket landar i en total utdelning på 14,5 kronor per aktie.

Men även här väljer Kepler att dra ner rådet till behåll (köp) eftersom man anser att rekordkvartalet redan återspeglas i den nuvarande värderingen. Riktkursen höjs till 140 kronor (136).