Visma lägger bud på SaaS-bolaget House of Control

IT-bolaget börsnoterades på Oslo Euronext Growth hösten 2020 och hade en fin kursuppgång under det följande halvåret. Toppen nåddes i april 2021, då kursen nådde 27,4 NOK. Sedan dess har kursfallet varit mer eller mindre konstant och aktien har fallit mer än 70 procent sedan toppen.

I pressmeddelandet på måndag morgon framgår att House of Controls styrelsen enhälligt valt att rekommendera erbjudandet till bolagets aktieägare. Budet är resultatet av en strategisk process genomförd av styrelsen med hjälp av ABG Sundal Collier och Pareto Securities, enligt Dagens Näringsliv.

Offertpriset baseras på en premie på 60 procent av sluttkursen på 7 NOK per aktie  i fredags och är 65 procent högre än de sista 90 dagarnas volymvägda snittkurs på 6,77 NOK. Vismas bud sätter det totala aktiekapitalet i House of Control till ett marknadsvärde på närmare 689 miljoner NOK på fullt utspädd basis.

De största aktieägarna i House of Control, som tillsammans representerar 34 procent av det utfärdade aktiekapitalet, har signerat oåterkalleliga åtaganden att acceptera budet. Bland dessa finns Viking Venture, Luxor Capital Group, Bjørk Invest AS och de privata investeringsbolagen kopplade till House of Controls vd Lasse Stens och CFO Carl Fabian Flaaten.

Visma kommer att lägga budet senast den 7 oktober 2022, och slutförande kommer att vara föremål för vissa villkor, inklusive, men inte begränsat till, en minsta acceptansnivå på 90 procent och relevanta godkännanden från myndigheter.

House of Control omsatte 177 miljoner NOK med en EBITDA på minus 28 miljoner NOK 2021. Bolaget hade vid utgången av föregående år 141 anställda och närmare 3 000 kunder.